炒股教程(11):如何分析板块行情?

板块实战是撬开市场波动性的规律的一把金钥匙!
—–龙头百战

 

如果你有幸经历过了2010年的稀土行情,2013年的互联网行情,2014年的券商行情,如果犹记得上海自贸区概念,雄安概念,那你对2016年维持到现在的白酒行情,家电行情也不必诧异了,因为这就是板块行情的魅力,而且当你领悟了板块轮动的秘密之后,你就能贯通读懂大势与个股,股价运行的真正秘密就在这条桥梁之上。接下来这段时间,我们重点探讨,反思和研究的就是板块的运行规律!我们先来了解一下板块行情。

 

股票板块主要是按行业、概念、地区等分类。其中行业是根据上市公司所从事的领域划分的,比如煤炭、纺织、医药等;地区主要是根据省份划分的,例如上海本地股,深圳本地股等;概念是根据权重、热点、特色题材划分的,如芯片概念,5G概念,区块链,人工智能,租售同权等等,归根到底是对个股的共同点的梳理而成的某部分集体。由于这个集体存在某方面比较明显的共同点,于是它们共通之处一旦有一致的利好预期,就会形成板块行情。

 

在2003年,股市出现了耳熟能详的“五朵金花”行情,这也是深入人心的,如果了解当时环境的人,一定对目前市场的环境有着更深刻的理解。2003年,以基金为主导的机构投资者在市场中掀起一波轰轰烈烈的价值回归行情,“价值投资”理念的主流地位成功确立。2001年以前的10年时间里,我国证券市场主要以“价值创造”理念为主导,2001年6月14日,上证指数达到2245点历史高位,此后4个月中,A股迅速跌至1515点下方,在这次迅速终结的“牛市”神话后,以概念炒作为主导的“庄股”投资理念开始逐步淡出市场,包括基金在内的市场投资者都在积极探索与市场相适应的新的投资理念和盈利模式,重树A股的价值中枢重塑。2002年开始,证券界对于“价值投资”的探讨重新回归,对高成长行业的价值挖掘形成市场共识。……一种以研究为先导,价值挖掘为主要目标的投资理念正在形成过程中。

 

2003年上半年,在“研究驱动投资”原则的指导下,基金管理人通过深入研究整个宏观经济形势、分析行业发展的景气度,并及时发现行业运行拐点,在市场低迷阶段,大举建仓被业内誉为“五朵金花”的钢铁、石化、能源电力、银行、汽车五大行业中的大盘蓝筹股。随后,此前被疯狂炒作的资产重组概念股、ST板块等遭遇深幅调整,而前述五大行业则走出一波结构性牛市,给基金带来了丰厚的利润,“价值投资”理念主流地位正式确立。

 

实际上,“价值投资”理念能够在2003年树立其主流地位,与当时市场环境、监管条件等因素是分不开的。……7月9日,首家QFII正式进入二级市场,大举建仓钢铁、港口等大盘蓝筹,这与基金当时风格极为吻合,最终演绎了“五朵金花”蓝筹行情。……价值投资在中国的发展并非一帆风顺,2003年底到2004年4月,大盘走势如虹,“五朵金花”全面盛开,市场对价值投资推崇备至;随后的3个月,行情急转直下,“五朵金花”的表现也开始出现分化,直至8月份,大盘加速下跌、指数击穿1300点“铁底”,“五朵金花”在这一过程中几乎全面凋零,市场对价值投资看法也发生了逆转,“巴菲特陷阱”、“价值投资困境”、“A股应该价值投机”等喝倒彩声开始充斥市场。证券理论界对价值投资和估值方法展开了前所未有的激烈争论。

 

如果读懂这段股市的历史,那我们对现在的白酒,家电,保险等板块的行情的理解就更深刻一些了。因为目前的环境和历史上的那段时期,有太多的相似性了,也是因为这个原因,我才在这里让大家回顾以下2003年当时的市场氛围。如果这种行情,还不致于燃烧起你对板块的热情,那接下来我要说的2010年稀土行情,2013年互联网行情,可能会帮你点起这把火把。

 

众所周知,2010年是稀土年,整个稀土板块爆发了超级大行情,但这种超级板块行情有什么规律没有呢?在2010年,除了稀土板块的大批牛股却深深的刺激了我们的感官外,我还发现了一个匪夷所思的一个现象:当时的龙头600259广晟有色,在20101018号见顶101.37元,而仅接20101019号就启动了现在改名为000795英洛华的太原刚玉。大家不妨打开软件行情图体验一下,在同个题材炒股下,同样逻辑的演绎下,一边超级龙头的见顶,另一边恰是另一超级龙头的启动,严丝合缝!这明显透露了背后资金的运作,而背后资金运作到底有什么规律呢?或者说是怎么样的轮动规律呢?

 

 

 

在稀土行情后,我整整花了大半年时间,一直反复思考和研究这个现象,并且记录下了当时的总结。功夫不负有心人,这里对于板块行情的研究和总结,正好是为后期捕捉互联网,软件,互联金融等超级板块中的超级大牛股埋下的伏笔。尤其是互联网板块之战,对于上海钢联和三六五网的判研和把握,可以堪称为经典:

 

 

这也就是板块实战的意义所在:首先,它可以及时准确的扑捉市场热点。股市炒的是概念和题材,比如绩优股,小盘股,都是因为一些特殊的概念而被市场接受和认可,进而形成一波炒作行情。其次,在板块轮动中取得最大的投资收益,例如稀土中后期的两个龙头的接力与转换,又如互联网板块,从乐视网,中青宝,掌趣科技之后,到上海钢联,三六五网的接力与转换等;根据板块轮动规律,在领涨的如果较大涨幅,短期有调整迹象时,如果此时果断卖出这些获利丰厚的领涨品种,迅速寻找补涨潜在龙头,并及时介入,这样一方面可以把丰厚利润兑现,另一方面还可以提高资金利用效率,放大有限资金的盈利效应,获取最大限度的利润。

板块规律是理解市场波动的核心所在,也是在市场最求获利效益的最关键一步,也是判断市场格局,挖掘未来牛股中,对规律最实用的应用,今年年初,我就依据板块运行规律,提前扑捉了白酒板块,回头看,白酒已成为了今年最牛的板块:

 

 

板块轮动规律,包括板块间轮动规律,板块内品种轮动规律,对这些规律的总结和提升,永远是扑捉牛股,追求盈利效率的永恒主题,对未来的实战性具有超强的指导作用,也是未来炒股致胜的法宝。

 

接下来,我们就是我们打开这个法宝的时候了……

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