炒股教程(13):板块规律诠释大势阶段的演变!

从板块运动理解大势的阶段演变    —-龙头百战

 

板块规律的背后,其实就是资金的运动,资金的运动其实就是股价波动的核心,所以运用板块规律去跟踪和分析,我们对大势,对市场的理解都是事半功倍的。

 

随着电子信息科技技术在证券市场领域应用范围的不断扩展,用于分析市的手段和工具也层出不穷,其中板块指数就是一个非常实用的技术分析工具,对股票市场技术分析产生了深刻而重要的影响。因为板块指数,将板块概念有效的量化,并且以指数的形式来反映板块运行的真实状态,将它运用在板块联动的实战中,成为了分析中的又一有力武器。现在很多行情软件都配有板块指数,而且还可以自行创建组合板块指数,非常方便进行板块指数强弱排名,这可以说是科技进步对股票市场的一大贡献。

 

现在我们可以对两市所有的板块的涨跌幅进行实时的排序,利用这个功能可以轻松的发现每天和某个阶段什么板块表现最好,那些板块得到增量资金的追捧,进而发现其中所蕴含的机会。不过警记,短期的强弱情况排名是板块走强的必要条件,而不是充分条件,那些显然有规模较大的集团性资金在运作的板块,才具备成为阶段领涨板块的潜力,才值得进一步的重点关注。如果我们长期有进行这样的跟踪,我们甚至可以对大势的演变过程也非常清晰。

 

在跟踪板块的演变去理解和诠释大势演变之前,首先我们弄清两点:

第一,洞悉板块联动的成因。板块联动是股市的常见现象,不过由于股票市场背景复杂,涉及经济,政治等各个方面,决定了联动的复杂性。1,当国家出产业政策发生重大变化时,与之相关的产业将会因政策的变化而出现景气度的变化,从而造成相关产业的上市公司股票价格随之波动;2.当某龙头股票基本面发生重大变化时,个股的大涨或大跌也往往能够形成板块联动行情;3.板块联动的市场心理的变化也会形成板块联动行情。4.某个板块强势确立之后,板块行情将向纵深发展,与这个板块相关联的其他板块也会联袂走强。

 

第二,板块联动的几个要点。1.当一个板块整体走强时,板块中的个股将同步走强,当一个板块走弱时,板块中的个股也将同步走弱。2.当一只股票成为龙头个股而领涨整个大盘时,该股所在的板块中的其他股票也会联袂走强,而当一只股票领跌整个大盘时,板块中的其他股票也将联袂调整。3.并不是同一板块中的所有股票都会发生板块联动现象,通常只有历史上联动效应抢的板块个股才会产生新的联动效应;4.一旦某个板块出现显著联动走势,那么这种联动效应在随后的相当长一段时间内得以延续,也就是说此板块成员的走势将会继续保持联动,而不会出现显著的分化走势。5.同一板块联动时往往出现个股轮番领涨的现象、

 

弄清两点之后,我们来看大势演变的板块特征:我们以大行情的演变作为讲解的案例,给大伙理清这种演变的逻辑:

首先,在行情启动阶段,也就是熊市末端,牛市初端,也就是筑底期。在大盘构筑重要阶段性底部时期,是主力机构寻找下阶段运作目标并开始初步建仓的阶段,这个时候盘面变化决定了后市大盘上涨阶段的主流炒作热点,可以说是未来市场获利的原始诞生期。由于大盘在筑底过程中,市场对大盘能否产生扎实的底部信心不足,因此主力机构也不会贸然大举建仓,除非确切知道上市公司的确有重量级的利好消息,否则,这个时期的建仓行为是非常谨慎的。由于主力机构的建仓力度有限,导致盘面个股行情的持续性普遍不佳,并且更多的主力机构会在不同的板块上反复试探性建仓,使得盘面热点凌乱不堪,比较难发现持续走强的领涨板块,此时的板块行情比较难做。

这个阶段要做的不是寻找市场炒作的主流板块(当然,也不是很难找到),而是精心挑选具有成为未来领涨板块的潜力板块。此时潜力板块的选择要考虑两方面的因素,并且缺一不可,即板块中上市公司基本面情况(我说过,熊市过后都是率先走优先价值路线,价值回归路线)和二级市场主力的建仓情况。由于主力机构在众多的板块中反复尝试性建仓,那些质地优良,相对价值突出的上市公司板块无疑是未来牛市来临的最大热门候选,不过这还依赖于实力强大的主力机构能够深度介入其中,例如2014年,大伙还能否记得当时的大市值铁路基建板块,还有券商板块;再如今年上半年,我判断当时的格局就是属于我们说的这个阶段,所以当时跟大伙说的白酒股逻辑:2016年1月份,所有板块跟随市场刷新低的时候,它就优先企稳,板块并未刷出新低,到2016年7月份就开始刷新掉了股灾前的高点,随后在7月份以后到今年除形成一个整理中驱,在今年2月份的时候,就开始突破这里整理中驱,迎来持续的上涨,而我正是在2,3月份的时候反复重点提醒大伙的。

 

 

 

我在炒股教程(10)辩证分析大势中,说过这阶段是属于价值主导阶段,这样的阶段属于行情萌芽阶段,大盘由跌转反弹时,这是优质股或蓝筹股定海神针的作用非常关键,因为他们是最能稳定市场信心的板块,需知市场人气溃散后,冷门个股暴涨难以得到广泛认同。但在那里是按主流投资流派来辩证分析,这里我们讲以板块特征来贯穿进行深度理解,所以我在写教程之前就提醒过大伙,在你没有形成或接受系统的理论之前,涉及的任何方法都不要贸然冲动的作为实战之用先!因为大部分内容在以后的教程中都还会继续用新讲的内容贯穿回去加深理解,或继续延伸打通各个细节的理解。

 

其次,行情上涨阶段。经过筑底期的充分酝酿之后,大盘将展开强劲上涨行情。筑底期是结构性行情,在结构性行情扩散下,结构性行情演变会普遍性行情,这里结构性行情,通常都是当时的领涨板块行情,从领涨板块行情演绎到普遍性行情,有两个关键的特征。第一,领涨板块的联动效应和比价效应的外在扩散能否实现板块轮动,例如从炒作领涨板块AAA->ABA->BBB就是完成轮动,这种是内在逻辑扩散轮动。因为当市场仅有领涨板块表现而又不能完成轮动时,这种外在扩散,就是炒作过度的体现,主力会判断跟风情绪已基本到了极顶端,会形成恐高而为后续兑现做准备了,这也将会是整个板块高潮退却的预兆;若能完成轮动,主力的思维就会相反,市场已进入相对活跃期,外在扩散更能证实AAA供求关系不平衡,AAA整体仍属于供不应求,短暂技术整理之后,仍将继续领涨市场。第二,在领涨板块完成一个循环前,是否有其他板块出现轮动。因为机构主力不会轻易为别人抬轿子,都喜欢自己开辟一块战场。当领涨板块上涨中,其他主力如果也按捺不住开始抢进抢出的话,这就形成了横向扩散,这说明市场正在形成共同做多的共识了。结构性行情能否发展过渡到普遍性行情,通常是从这两个关键的特征去识别的。

在行情上涨阶段,此时的板块行情将变得精彩纷呈,这个阶段大盘在突破底格局后一旦涨势得到确立,经常在上涨初期有一个快速拉升的过程,这是市场在经受长期调整压抑之后,做多能量的初次集中爆发,大盘迅速脱离底部,随后股指的运行会变得温和起来,有条不紊,上涨过程变得节奏分明,在短线有了一定的涨幅之后,大多会出现整体性的调整,但上涨的趋势非常清晰,不会轻易改变。此时的板块行情极具特点,一是板块行情的持续性和力度都大大提高,只要一个板块成功启动得到市场的认可,那么这个板块的上涨行情就不会很快结束,板块中个股行情操作起来难度大大降低,投资者参与的风险系数不大。二是板块轮动节奏加快,由于大盘成功脱离底部之后,越来越多的主力认清了形势,迫不及待的进场做多,造成盘面板块行情连绵不断。由于牛市气氛逐渐形成,投资者追涨热情也日益高涨,因此机构主力大都即便介入了已有机构把持的板块,也不会出现太大的风险,毕竟大家都是要做多的。这个阶段,是股票获利的最佳时期,由于主力机构已经有了充分的建仓过程,大盘运行的方向也已经完全确立,多头完全占据主动地位,个股的拉升阶段往往会非常精彩,个股的主升浪,运行时间长,上涨幅度大。

 

第三,行情做顶阶段。在大盘构筑头部的阶段,个股行情也并非全部结束,因为这个时候市场杠杠经历一番牛市的上涨,很多投资者依然保持着牛市思维,部分主力资金还敢于积极运作个股,制造局部的牛市行情,在投资者追涨热情尚存的基础上往往也是很有财富示范效应。

 

所以,判断行情做顶阶段,不能仅仅从个股行情来判断,这个阶段大盘顶端的特征从无到有,从模糊到清晰,与之相对应是板块行情逐渐低落,从高潮到消亡。不过于大盘上涨阶段的板块行情最大的不同之处在于,大盘做顶期间,板块行情的持续性开始明显下降,板块联动性也大大降低,上攻力度也明显减弱。此时,板块行情还有一定的可操作性,但随着大盘的顶部迹象进一步清晰,板块行情逐渐冷却。这个阶段是大盘系统性风险开始酝酿的阶段,投资者可以发现,大盘股板块和大市值板块开始变得呆滞,上涨乏力,板块上涨行情更多的在小盘股和小市值板块中产生。这也是这个阶段的获利来源,不过由于小市值板块中运作的机构往往实力有限,且行动较为迅速,一旦看清大盘走势不佳后很容易迅速撤离,造成板块行情剧烈波动,操作起来难度大大增加。这个阶段初期的板块行情还是有相当的可操作性的,投资者在控制好股票仓位的前提下,可以对量能释放充沛,资金介入程度较深的板块进行参与,不过操作周期要适当缩短,注意获利了结,保存胜利果实。14至15年的牛市,用心和仔细观察的投资者一定会发现,这波大市值的主流是两个,一个是铁路基建板块,一个是券商板块,而这两个板块在2015年4月底,就已进入了滞涨阶段,这就是个预兆。但这预兆之后初期,小盘股的机会仍具有很大的操作性,而后期巨幅震荡,其实已经完全可以看出端倪了!

 

第四,行情下跌阶段。这个阶段由于大盘顶部已经构筑完毕,调整趋势已经形成,对下跌的市场格局也已达成了共识,所以本阶段的板块行情基本上以板块联袂下跌为主。很多投资者以为只有在上涨行情中才能出现板块行情,其实,在每一轮大盘下跌行情中,都会出现清晰的板块联袂下跌行情,这和上涨行情中板块联动行情原理上是一样的。

在大盘脱离顶部后,调整初期往往会出现一轮快速下跌走势,此时多数板块同步快速下跌,步调与大盘基本保持一致。随后,大盘调整进入有条不紊的逐渐下行过程。不同板块的板块调整速度和调整空间都不一样,股谚有云“牛市重势,熊市重质”,在大盘的下跌期间,业绩优良有基本面做支撑的板块表现往往表面比较抗跌,机构惜售心态比较明显。那些炒作脱离基本面很高的个股,绩差股和亏损板块往往成为市场做空能量集中释放的重灾区。

 

来源:龙头百战 新浪博客

原文:http://blog.sina.com.cn/s/blog_7cb309ac0102y0w2.html

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