投资哲学的特征在于追问本质,不断反思

曾有人说,财富是一个人的思考能力的产物。在变化万千的交易世界,若想不被他人左右,必须用心发展自己的投资哲学,坚守正确的投资理念。当然,一种核心的投资哲学不可能简单地复制,我们只能用我们自己的时间和心血来得到它。

 

投资哲学是一种境界,是一种高度的凝结,是对交易世界的解释,是源于对市场认识所要采取交易行为的理由,是我们思想的盾牌,是我们免受市场情绪躁动影响的定心剂。

 

它在解释中使我们理解交易世界,明白什么是对的,什么是错的,什么是有效的,什么是无效的;它指引我们做出选择,完成决策并采取行动,使交易世界在我们的意识中合理化。投资哲学本身是一种完善自己精神修养,它的特征在于追问本质,不断反思。因此理查德·德里豪斯说:拥有一套核心哲学是长期交易成功的根本要素。投资哲学是我们在交易中自我定位的最佳工具

 

交易哲学必须是经过了长期大量的实战成败之后,并在反复的总结、学习与深思中形成的对市场高度的认知,并将自己不断总结提高的认知反复地指导实战并在实战中不断加以充实完善,在长期反复不断轮回的之后形成的相对固化的能够指导交易生存并发展的核心交易准则的概括和总结。

 

尽管很多人察觉不到,但是事实上每个人都有一套投资哲学,只不过大多数人的投资哲学形成不是通过对市场正确理智的理解,而是一大堆从他们的环境中吸收来的杂七杂八且常常相互矛盾的理念。我们每个人都有自己的投资哲学,只不过很多交易者的投资哲学还不能上升到“哲学”的高度,还只是停留在一些简单的理念汇集和总结的程度,并且极有可能还参杂着很多不成熟的和相互矛盾的东西。在整个的投机领域,大师级别的重量级人物的投资哲学映射出其制胜之道,我们完全可以通过观察学习这些顶尖人物的投资哲学及理念,来发展和完善我们自己的投资哲学,进而提升我们的交易境界和水平!

 

正因为如此,他们往往很容易根据市场的流行看法改变自己的投资理念。某知名专家曾说,拥有投资哲学并不在于它能对于所提出的问题提供任何确定的答案,而是在于这些问题本身;因为这些问题可以扩充我们对于交易中一切可能事物的概念,丰富我们心灵方面的想象力,并且降低教条式的自信。

 

此外,尤其在于通过哲学冥想中的宇宙之大,心灵会变得伟大起来,因而就能够和那成其为至善的宇宙结合在一起。所以要想建立一个完整的投资哲学,必须理解以下几个问题:

1、投资的本质及规则是什么?

2、市场如何运转?

3、价格为什么变动?

4、你的竞争对手是怎样的?

5、如何预测价格?

6、交易行为准则是什么?

7、如何进行资金分配?

8、赢利和亏损的原因是什么?

9、如何避免自杀性行为等。

 

在国外,投资机构往往通过调查对方的投资策略及如何买卖决策、交易模式的优缺点、何时交易绩效好、何时交易绩效差,来了解对方的投资哲学。具体有如下8个方面:

1、是什么促使你买入?

2、在什么情况下你会卖出?

3、当一项投资获得了良好的回报时你会做什么?

4、如何控制资产的规模?

5、你的回报是不是具有历史性的重复规律?为什么?

6、如何进行对冲交易?

7、你的投资理念时怎样产生的?

8、它们是你独有的吗?

 

来看看大师投资哲学:

 

一、沃伦·巴菲特

“股神”1930年8月30日诞生在充满投机与动荡的美国布拉斯加州的奥马哈市,他秉持简单、聚焦的原则,以企业经营者的心态投资股市,在不到50年的时间里,聚集成庞大的财富王国,创造了从100美元到720亿美元的财富神话,2009年,美国《福布斯》杂志在纽约公布了2008全球富豪排名,巴菲特名列第一,成为全球首富。

在华尔街投资大师行列中,没有一个人能够像巴菲特那样富有凝聚力,因为不管是他的投资理念,还是他的投资语录,无一例外地被青年投资者奉为“投资圣经”。

巴菲特说“我始终知道我会富有。对此我不曾有过一丝一刻的怀疑”。巴菲特简单明了的原则,忍耐聚焦的逻辑,给予投资大众一个相对明确及正确的投资观念。财富是无法复制的,但关于获得财富的理念和哲学是可以学习的:

1、 我们只是在别人贪婪时恐惧,而在别人恐惧时贪婪;

2、 时间是好投资者的朋友,是坏投资者的敌人;当股价偏高时,你要做的就是耐心地等待并继续进行跟踪,直到股价进入他认为合理的范围时再考虑买入;资金复利的增长为长期投资者提供了较好的依据;

3、 投资必须是理性的,如果你不能了解它,就不要投资;

4、 分散投资是无知者的自我保护法,对于那些明白自己在干什么的人来说,分散投资是没有意义的;一个人一生中真正值得投资的股票也就四五只,一旦发现了,就要集中资金,大量买入;应该把“所有的鸡蛋放在一只篮子里,然后小心地看好”。

 

二、乔治· 索罗斯

“金融大鳄”是当今全球举足轻重的人物,量子基金创始人之一,他好像具有一种超人的力量左右着世界金融市场,1992年9月著名的英镑战役获利20亿美元,被称为“击垮英格兰银行的人”。历经几次动荡和危机,以自己成功的预测和业绩、独一无二的投资风格着称于世。

他的投资哲学是:

1、炒作就像动物世界的森林法则,专门攻击弱者,这种做法往往能百发百种;

2、我们的世界观都是有缺陷或扭曲的;任何人都有弱点,同样,任何经济体系也都有弱点,那常常是最坚不可催的一点;

3、羊群效应是我们每一次投机能够成功的关键,如果这种效应不存在或相当微弱,几乎可以肯定我们难以成功。

4、投资现实的前提假设是:市场总是错的;我们的世界观都是有缺陷或扭曲的;我们所要对付的市场并不是理性的,是一个无效(准确地说是无序)市场;通过对市场预期与内在运行规律的偏差之纠正的过程来达到投资获利的目的;

5、进攻时须狠,而且须全力而为;若事情不如意料时,保命是第一考虑。

6、我们所要对付的市场并不是理性的,是一个无效(准确地说是无序)市场;

7、信念会改变现实;

8、通过对市场预期与内在运行规律的偏差之纠正的过程来达到投资获利的目的;

9、在其他人跟风之前布置好自己的阵地;

10、制造利润和损失的是自己,不是市场或某些外部力量;

11、我理应赚钱。

 

三、安德烈.科斯托兰尼

安德烈·科斯托兰尼是德国最负盛名的投资大师,被誉为“二十世纪的股票见证人”、“本世纪金融史上最成功的投资之一”。有德国证券界教父之称,他在德国投资界的地位,有如美国的沃伦·巴菲特。

他的成功,被视为欧洲股市的一大奇迹,他的理论,被视为权威的象征。安德烈·科斯托兰尼是德国股市的无冕之王,德国的投资人、专家及媒体记者,经常以他对股市的意见为依据,决定自己的行动方向,或发表分析文章。

他的投资哲学是:

1、在市场转折前夕进出,逆向操作,忍受市场最后的下跌,远离市场最后的辉煌,看重的是市场趋势。

2、在证券市场,升跌是分不开的伙伴,如果分不清下跌的终点,就看不出上升的起点。同样道理,如果分不清上升的终点,也就不能预测到下跌的起点。

3、想要用科学方法预测股市行情又或未来走势的人,不是江湖骗子,就是蠢蛋,要不然就是兼具此两种身份的人。

4、投机不等于赌博,因为在他的概念中的投机是有想法,有计划的行为。“只有少数人能投机成功,关键在于与众不同,并相信自己:我知道,其他人都是傻瓜。”

 

四、杰西·利物莫尔

杰西·利物莫尔:有史以来最伟大的股票投资者,至今人们仍然在使用这位交易天才的那些富有革命性的交易策略。他曾在证券市场上获得惊人的财富,又数次赔了个精光,最后死于个人问题和严重的抑郁症状。

他的投资哲学是:

1、永不停止分析;重视大盘,而不是个股;

2、在多头市场看多,在空头市场看空;

3、关心把事情做得正确,而不是关心是否赚钱;

4、在投机操作中,没有什么事情能够绝对预定;

5、股票投机成功的基础,是假设大家未来会继续犯以前的错误;

6、独来独往,不受他人左右;

7、市场只有一边,不是多头的一边或空头的一边,而是正确的一边;

8、凡是有损失的,都要卖掉,有利润的,都要留着。

3、关心把事情做得正确,而不是关心是否赚钱;

4、在投机操作中,没有什么事情能够绝对预定;

5、股票投机成功的基础,是假设大家未来会继续犯以前的错误;

6、独来独往,不受他人左右;

7、市场只有一边,不是多头的一边或空头的一边,而是正确的一边;

8、凡是有损失的,都要卖掉,有利润的,都要留着。

 

 

 

来源:

http://itougu.jrj.com.cn/view/254166.jspa

http://www.360doc.com/document/17/0918/20/33851728_688207633.shtml

http://www.360doc.com/content/18/1212/00/943329_801163145.shtml

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