常胜不败的选股方法——小盘低价,消费垄断

 

常胜不败的选股方法——小盘低价,消费垄断

 

■原创: 数字哥的小窝 V1199174   整理:积石如玉ABC  原文地址:http://bbs.tianya.cn/post-stocks-967121-3022.shtml#302149_75307694
俗话说,选股如选妻,选一个好妻子是很难的,选一个好股票同样不容易。选股是股票投资必学的第一课,唯有选出好股,才能避免在股市中踩中地雷。真正的好股票,不但能够在牛市中涨得比别人好,甚至可以穿越熊市,走出独立走势。因此很多投资者认为,选股是炒股中最难的事。

 

上一章,我曾在阐述做中国特色的价值投资中框定了一个选股范围,那就是不会退市,未经爆炒和主业突出。但这个范围过于宽广,只能保证选出的股票可以波段操作,并不能保证选出未来大涨的牛股。那么,有什么具体方法能够提高一下选股的效率呢?那就需要用到接下来的这八个字——“小盘低价,消费垄断。”
小盘股,就是指流通股份较少的上市公司的股票,现阶段,流通盘不超过20亿的都可以视为小盘股。为什么要首选小盘股?因为中国的股市在2015年之前,都可以称之为庄股时代。由于各项法律法规的不完善,对中小投资者利益缺乏保护,特别是对内幕交易和欺诈股民行为处罚力度太弱,导致了A股市场的群庄乱舞现象。股票涨得好不好,不是看股票的盈利能力和发展前景,而是看有没有庄家,有没有主力炒作。

 

大盘股市值太大,必然缺乏庄家炒作,比如中石油这种市值上万亿的巨无霸,是任何一个主力也炒不动的。相反市场上的一些小盘股,袖珍股,只要几个亿就能完全控盘,自然是庄家炒作的首选目标。但是,为了维护投资市场的健康发展,也为了吸引更多的境外投资者参与,打造世界性股票市场的需要,近年监管部门的监控力度逐年加强,证监会开始严查内幕交易并严厉处罚了。因此,以前那种不管股票多烂,只要盘子小就有庄家炒的情况必然会有所改观。
那么是不是说?以后大家都去追捧白马蓝筹股,小盘股将再也没有表现机会了呢?当然不是,因为小盘股的一项天然优势决定了它不可能一直做配角——这一优势就是成长性。大盘股是很难高比例送股的,小盘股却相反,有着较强的送股能力。那些真正质地优良,有着稳定的盈利能力的小盘股,将来必定会通过股本的扩容募集更多资金,所以同样的业绩下,小盘股会有比大盘股有更好的表现。
此外,我所使用的震荡交易系统是一个长短结合的交易系统,中长线建立底仓后,要通过短线的高抛低吸不断降低持股成本。小盘股盘子小相对在市场中更加活跃,交易的机会也更多。

 

另一个选择是低价股。中国股市铁律:熊市时找一元股建仓,牛市时,找不到十元以下的股。因此,我们完全可以在牛市的末期寻找低价股潜伏,不必在意短期的下跌和套牢,耐心等待牛市到来。只要这支股票没有退市,就必定会给投资者以丰厚的回报。大家可以看看罗牛山、京东方,当年可都是一元股的代表。
研究巴菲特投资理论的人,都很熟悉巴菲特津津乐道的一个词语,economic franchise,即消费垄断,其代表股票就是可口可乐。这种消费垄断企业有别于普通企业的是,他们的产品或服务具有重复持久性,被消费者认为没有近似的替代品,有持续的竞争优势。在合适的价位持有一支消费垄断股,是很多价值投资的股民一生的追求。
但是,消费垄断企业是很难打造的,他的品牌建立不是一朝一夕之功。国内的消费垄断企业代表云南白药,贵州茅台,同仁堂都是百年字号的老店。

 

如果严格按照消费垄断的定义去选择,国内具有品牌垄断效应的股票是不多的,因此我们可以稍稍扩展其概念范围,去寻找细分消费品各个行业的龙头产品,多想一想和日常衣食住行相关的方面,比如奶粉、文具、服装等。如果你经常网上购物,那些放在你淘宝收藏夹里面,经常去光顾的小店一定要多加留意。假以时日,说不定就是下一个受人追捧的消费垄断型企业呢。

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