一场悄无声息的战斗,正在进行

很少谈论宏观问题,但一直都在关注。今天把这两年发生的事,串联一下,让各位更立体地认识当下,把握未来。

 

这几年最热的词:供给侧改革、毛衣站、对外开放、金融供给侧、科创板。。

 

看起来是独立的,但都是相互联系的,可以说是很大的一盘棋了。

 

当一个行业处在高速发展的赚钱阶段,是个人都能进去抢,竞争当然就会异常激烈,这时会发生什么事?拼谁的价格低。

 

打价格战,最终成本高的公司就会倒下,剩下有效率、有竞争力的龙头公司。

 

用学术语说,就是行业集中度提升,这是行业发展的基础规律。

 

供给侧改革是什么?就是人为加速集中度提升的过程,因为让行业自然淘汰,是非常漫长的过程。为什么要加速这个过程?

 

不妨把国家比作一家商店,如果货架上清一色全都是酱油,那这个商店谈什么未来?我们总不会天天都消费酱油吧。。

 

一家好的商店,一定是商品多样,并且每个品种不会有太多库存。如果全都是库存,这些库存又不是茅台酒,总会过期,总会烂掉,这就是资源浪费了。

 

资源浪费代表效率浪费。商业竞争比的是什么?当然是效率。中美关系也一样,本质上也是商店之间效率的竞争。

 

所以,如果没有供给侧改革在先,恐怕毛衣站会更难打。这次毛衣站,最终结果,中国继续扩大对外开放,出门跟人PK,跟其他商店竞争。

 

那么,必然要提高生产力效率,通过供给侧改革把低效率的产能去掉。之后呢?就跟一支足球队一样了,剩下的,都是主力队员,然后跟其他国家PK。

 

但是呢,球员再厉害,也要体能补给、体系化的输血和训练啊,你说是吧?

 

这时,科创板出来了。。

 

过去,国内资本市场,多数时候只是融资功能,抽血比较厉害。这点我也一直喷,很多公司上市的目的,就是把市场当作减持的基地。。

 

另外就是金融业,美国强大的地方在于金融业的效率,能够高效给实体做补给,进行输血。国内金融搞啥?P2P之类的,玩的太嗨了,就是不干正事。。

 

结果就是,金融体系里不缺钱,但实体却到处找不到钱,钱一直在空转。为此我猜测,这次“科创板+注册制”这么着急推出,跟这个有很大关系。

 

因为对实体业的补给,已经是战略高度了。

 

一只球队已经筛选出11个球员,打算跟其他球队PK,结果补给输血体系一直跟不上,让梅西来踢,他也没办法不休息,连续踢24小时啊。。

 

于是,最近提出了一个词,叫做金融供给侧,是什么意思?就是把那些不合规的,帮不到实体的机构,逐渐淘汰出去,剩下真正能帮到实体的机构。

 

不管是科创板+注册制,还是金融供给侧,本质上是打通融资功能。过去融资的血管,堆了很多脂肪,高血脂了,无法给实体输血,现在必须打通。

 

打通之后,输血给实体,帮助身经百战剩下的那些有创造性的龙头公司,提升效率,提升创造力。

 

还记得我们刚才说的,国家就是一个商店不?

 

输血给供给侧中胜出的龙头公司,发挥创造力,诞生出多样的商品。

 

商品多样化了,并且只有你有,你能垄断。。那么我们这家商店去跟其他国家PK,自然就会处于上风,就有定价权。

 

定价权是什么?就是你说啥就是啥啊,国际地位也是定价权的表现。

 

所以为什么美国一直在金融业里玩花头,这下你应该知道了吧?美国资本市场,补给出了很多伟大的有创造力的公司,最后体现出来,就是美国对世界的定价权。

 

看到这里,为什么近来股市被提到这么重要的位置,各位看官应该清楚了。

 

新闻联播一个月内,三次报道股市:

 

20190211,A股三大股指今天全线上涨

 

20190301,MSCI将大幅提高中国A股权重

 

20190302,科创板及注册制试点制度规则

 

表面上是一个科创板,背地里其实一场悄无声息的战斗,正在开启。

 

这把,我赌中国崛起。

赞 赏