很少谈论宏观问题，但一直都在关注。今天把这两年发生的事，串联一下，让各位更立体地认识当下，把握未来。

 

这几年最热的词：供给侧改革、毛衣站、对外开放、金融供给侧、科创板。。

 

看起来是独立的，但都是相互联系的，可以说是很大的一盘棋了。

 

当一个行业处在高速发展的赚钱阶段，是个人都能进去抢，竞争当然就会异常激烈，这时会发生什么事？拼谁的价格低。

 

打价格战，最终成本高的公司就会倒下，剩下有效率、有竞争力的龙头公司。

 

用学术语说，就是行业集中度提升，这是行业发展的基础规律。

 

供给侧改革是什么？就是人为加速集中度提升的过程，因为让行业自然淘汰，是非常漫长的过程。为什么要加速这个过程？

 

不妨把国家比作一家商店，如果货架上清一色全都是酱油，那这个商店谈什么未来？我们总不会天天都消费酱油吧。。

 

一家好的商店，一定是商品多样，并且每个品种不会有太多库存。如果全都是库存，这些库存又不是茅台酒，总会过期，总会烂掉，这就是资源浪费了。

 

资源浪费代表效率浪费。商业竞争比的是什么？当然是效率。中美关系也一样，本质上也是商店之间效率的竞争。

 

所以，如果没有供给侧改革在先，恐怕毛衣站会更难打。这次毛衣站，最终结果，中国继续扩大对外开放，出门跟人PK，跟其他商店竞争。

 

那么，必然要提高生产力效率，通过供给侧改革把低效率的产能去掉。之后呢？就跟一支足球队一样了，剩下的，都是主力队员，然后跟其他国家PK。

 

但是呢，球员再厉害，也要体能补给、体系化的输血和训练啊，你说是吧？

 

这时，科创板出来了。。

 

过去，国内资本市场，多数时候只是融资功能，抽血比较厉害。这点我也一直喷，很多公司上市的目的，就是把市场当作减持的基地。。

 

另外就是金融业，美国强大的地方在于金融业的效率，能够高效给实体做补给，进行输血。国内金融搞啥？P2P之类的，玩的太嗨了，就是不干正事。。

 

结果就是，金融体系里不缺钱，但实体却到处找不到钱，钱一直在空转。为此我猜测，这次“科创板+注册制”这么着急推出，跟这个有很大关系。

 

因为对实体业的补给，已经是战略高度了。

 

一只球队已经筛选出11个球员，打算跟其他球队PK，结果补给输血体系一直跟不上，让梅西来踢，他也没办法不休息，连续踢24小时啊。。

 

于是，最近提出了一个词，叫做金融供给侧，是什么意思？就是把那些不合规的，帮不到实体的机构，逐渐淘汰出去，剩下真正能帮到实体的机构。

 

不管是科创板+注册制，还是金融供给侧，本质上是打通融资功能。过去融资的血管，堆了很多脂肪，高血脂了，无法给实体输血，现在必须打通。

 

打通之后，输血给实体，帮助身经百战剩下的那些有创造性的龙头公司，提升效率，提升创造力。

 

还记得我们刚才说的，国家就是一个商店不？

 

输血给供给侧中胜出的龙头公司，发挥创造力，诞生出多样的商品。

 

商品多样化了，并且只有你有，你能垄断。。那么我们这家商店去跟其他国家PK，自然就会处于上风，就有定价权。

 

定价权是什么？就是你说啥就是啥啊，国际地位也是定价权的表现。

 

所以为什么美国一直在金融业里玩花头，这下你应该知道了吧？美国资本市场，补给出了很多伟大的有创造力的公司，最后体现出来，就是美国对世界的定价权。

 

看到这里，为什么近来股市被提到这么重要的位置，各位看官应该清楚了。

 

新闻联播一个月内，三次报道股市：

 

20190211，A股三大股指今天全线上涨

 

20190301，MSCI将大幅提高中国A股权重

 

20190302，科创板及注册制试点制度规则

 

表面上是一个科创板，背地里其实一场悄无声息的战斗，正在开启。

 

这把，我赌中国崛起。